Биржи Уолл-стрит побили рекорды и зафиксировали самый значительный скачок за день после выборов на фоне ожиданий, что победа Дональда Трампа на президентских выборах приведет к ослаблению регулирования и снижению налогов на компании. «Индекс страха» VIX упал, а доллар продемонстрировал самый резкий скачок со времен начала пандемии коронавируса в 2020 году. Доходность американских гособлигаций приблизилась к 4,5%.
Индекс акций малых компаний Russell 2000 подскочил на 6%: инвесторы ожидают, что Трамп выполнит свои обещания снизить налоги на компании и ослабит регулирование. К тому же, малые компании, менее зависимые от международных рынков, вероятно, пострадают меньше от тарифов на импорт, которые намерен ввести Трамп. Индекс волатильности VIX Чикагской биржи опционов, также известный как «индекс страха» и указывающий на уровень беспокойства инвесторов на Уолл-стрит, упал на 20%.
Торги на рынке американских гособлигаций сопровождались резкими понижениями, и доходность десятилетних облигаций достигла самого высокого уровня с начала июля. В течение торговой сессии доходность облигаций вплотную приближалась к 4,5%. Доходность 30-летних облигаций повысилась до 4,6% – это самый резкий рост за последние полтора года. Индекс доллара ICE, отслеживающий курс доллара по отношению к валютам шести крупнейших торговых партнеров США, подскочил на 1,6%.
Если инфляция действительно усилится, ФРС придется держать процентные ставки на высоком уровне, что поддержит доходность облигаций и курс доллара по отношению к другим валютам. Фьючерсы на ставку ФРС, отражающие рыночные ожидания по ставкам в США, с 98-процентной вероятностью указывают на ожидающееся сегодня, 7 ноября, снижение ставки ФРС на 25 базовых пунктов. На предыдущем заседании в сентябре комиссия по открытым рынкам ФРС снизила ставку на 50 базовых пунктов до 4,75-5%, и это было первое снижение ставки с марта 2020 года.